Strategie zarządzania pozycjami handlowymi

Ile akcji lub kontraktów powinieneś brać na handel? To jest pytanie krytyczne, jedno z najczęściej kupujących nie wie, jak właściwie odpowiedzieć. Strategie ustalania pozycji są częścią twojego systemu transakcyjnego, który odpowiada na to pytanie. Mówią ci, że masz dużo pracy dla każdego handlu. Niezależnie od tego, jakie są Twoje cele, strategia osiągania pozycji przynosi im przewagę. Słabe strategie określania pozycji są przyczyną prawie każdego przypadku wystrzelenia konta. Van określał tę koncepcję jako zarządzanie pieniędzmi, ale jest to bardzo mylące określenie. Kiedy sprawdziliśmy to w Internecie, jedynymi ludźmi, którzy używali go tak, jak Van to używali, byli profesjonalni hazardziści. Zarządzanie pieniędzmi zdefiniowane przez inne osoby zdaje się oznaczać kontrolowanie wydatków osobistych lub przekazywanie pieniędzy innym osobom, aby mogły nimi zarządzać, kontrolować ryzyko lub maksymalizować zyski. Lista jest długa. Aby uniknąć nieporozumień, Van wybrał wezwanie do zarządzania środkami pieniężnymi sizingtrade. Strategie ustalania strategii pozycjonowania odpowiadają na pytanie, bardzo duże, jeśli chcę, aby moja pozycja była odpowiednia dla jednego handlu. Wielkość pozycji jest częścią twojego systemu handlu, który mówi ci, ile masz dużo. przedsiębiorca ustalił dyscyplinę, aby zatrzymać ich zatrzymania na każdym handlu, bez wątpienia najważniejszym obszarem handlu jest wielkości pozycji. Większość ludzi z głównego nurtu Wall Street całkowicie ignoruje tę koncepcję, ale Van uważa, że ​​liczenie pozycji i psychologia liczą ponad 90 całkowitych wyników (lub 100, jeśli każdy aspekt handlu jest uważany za psychologiczny). Wymiarowanie pozycji to część systemu transakcyjnego, która określa liczbę akcji lub kontraktów do zawarcia na handel. Złe ustawienie pozycji jest przyczyną prawie każdego wystąpienia wystrzelenia konta. Zachowanie kapitału to najważniejsza koncepcja dla tych, którzy chcą pozostać w grze handlowej na długie dystanse. Dlaczego pozycjonowanie jest tak ważne? Wyobraź sobie, że miałeś 100 000 do handlu. Wielu inwestorów (lub inwestorów lub graczy) po prostu wskoczyłoby i zdecydowało się zainwestować znaczną część tego kapitału (25 000 może) w jeden konkretny towar, ponieważ powiedziano o nim przez znajomego, lub ponieważ brzmiało to jak świetny zakup . Być może decydują się na zakup 10 000 akcji jednej akcji, ponieważ cena wynosi tylko 4,00 za akcję (lub 40 000). Nie mają wcześniej zaplanowanego wyjścia lub pomysłu na temat tego, kiedy zamierzają wydostać się z handlu, jeśli zdarzy się, że wystąpią przeciwko nim, a następnie będą niepotrzebnie ryzykowali dużą ilością swoich początkowych 100 000. Aby to udowodnić, wersquove wykonał wiele symulowanych gier, w których każdy otrzymuje te same transakcje. Pod koniec symulacji 100 różnych ludzi będzie miało 100 różnych ostatecznych akcji, z wyjątkiem tych, którzy zbankrutują. A po 50 transakcjach, w wersjach finałowych, od bankructwa do 13 milionów dashash, wszyscy zaczęli od 100 000, a wszyscy mieli te same transakcje. Pozycjonowanie i indywidualna psychologia były jedynymi czynnikami, które uwidaczniały, jak ważne jest naprawdę zmienianie pozycji. Załóżmy, że masz portfel 100 000, a Ty decydujesz się tylko na ryzyko 1, jeśli masz pomysł na handel. Ryzykujesz 1000. Jest to kwota ZAGROŻONA od pomysłu na handel (handel) i nie należy go mylić z kwotą, którą faktycznie zainwestowałeś w ideę handlu (handel). Więc to twój limit. Decydujesz się na RYZYKO tylko 1000 na dowolny pomysł (handel). Możesz zaryzykować więcej, gdy Twój portfel powiększy się, ale ryzykujesz tylko 1 ze swojego portfela na jeden pomysł. Załóżmy, że zdecydowałeś się kupić akcje, które były wycenione na 23,00 na akcję, a ty postawiłeś stop ochronny w odległości 25, co oznacza, że ​​jeśli cena spadnie do 17.25, stracisz ważność. Twoje ryzyko na akcję wyrażone w dolarach wynosi 5,75. Ponieważ twoje ryzyko wynosi 5,75, dzielisz tę wartość na swój 1 przydział (1000) i odkrywasz, że możesz kupić 173 akcje, zaokrąglone w dół do najbliższego udziału. Wypracuj to dla siebie, aby zrozumieć, że jeśli zostaniesz zatrzymany z tego zasobu (tj. Zapas spadnie 25), stracisz tylko 1000 lub 1 portfela. Nikt nie lubi przegrywać, ale jeśli nie miałbyś przystanku, a zapas spadł do 10,00 na akcję, twój kapitał zacząłby szybko znikać. Kolejną rzeczą, na którą należy zwrócić uwagę, jest to, że będziesz kupować akcje o wartości około 4000 sztuk. Ponownie opracuj to dla siebie. Pomnóż 173 akcje po cenie 23,00 za akcję, a yoursquoll dostaniesz 3,979. Dodaj prowizje, a liczba ta wynosi około 4000. W ten sposób kupujesz akcje o wartości 4000, ale ryzykujesz tylko 1000 lub 1 portfela. A ponieważ używasz 4 swojego portfela do zakupu akcji (4000), możesz kupić łącznie 25 akcji bez użycia siły pożyczkowej lub marży, jak nazywają to maklerzy. To może nie brzmieć tak dobrze, jak umieszczenie znacznej ilości pieniędzy w jednym akcie, który się wygrywa, ale ta strategia jest receptą na katastrofę i rzadko się zdarza. Powinieneś zostawić go na stołach hazardowych w Las Vegas, gdzie należy. Ochrona kapitału początkowego poprzez stosowanie skutecznych strategii ustalania wielkości pozycji jest bardzo ważna, jeśli chcesz handlować i pozostać na rynkach przez dłuższy czas. Van uważa, że ​​ludzie, którzy rozumieją wielkość pozycji i mają rozsądnie dobry system, zazwyczaj mogą osiągnąć swoje cele poprzez opracowanie odpowiedniej strategii ustalania pozycji. Pozycja SizingmdashHow Much is Enough Start small. Tak wielu kupców, którzy handlują nową strategią, zaczyna od natychmiastowego zaryzykowania pełnej kwoty. Najczęstszym powodem jest to, że darczyńcy chcą zbyć coś poza tym wielkim handlem lub długą zwycięską passą, która może być tuż za rogiem. Problem polega na tym, że większość handlowców ma o wiele większe szanse na przegraną niż wygraną, gdy poznają zawiłości obrotu nową strategią. Najlepiej zacząć od małych (bardzo małych) i zminimalizować prowizję paidrdquo, aby nauczyć się nowej strategii. Nie martw się o koszty transakcji (takie jak prowizje), po prostu martw się o to, jak nauczyć się handlować strategią i postępuj zgodnie z procesem. Po sprawdzeniu, że możesz konsekwentnie i opłacalnie handlować strategią przez znaczący okres czasu (miesiące, nie dni), możesz zacząć zwiększać swoje strategie określania pozycji. Zarządzaj utratą smug. Upewnij się, że algorytm doboru pozycji pomaga zmniejszyć rozmiar pozycji, gdy zmniejsza się wartość Twojego konta. Musisz mieć obiektywne i systematyczne sposoby na uniknięcie błędu mordquogamblerrsquos. Pogląd na temat gamblerrsquos można sparafrazować tak: po przegranej passie następny zakład ma większą szansę na zwycięstwo. Jeśli to twoje przekonanie, będziesz kuszony, aby zwiększyć swój rozmiar pozycji, gdy nie powinieneś. Donrsquot spełnia cele oparte na czasie, zwiększając swój rozmiar pozycji. Zbyt często handlowcy podchodzą pod koniec miesiąca lub do końca kwartału i mówią, że obiecałem sobie, że do końca tego okresu zarobię dolary amerykańskie. Jedynym sposobem, w jaki mogę uczynić mój cel, jest podwoić (lub potroić, lub gorzej) mój rozmiar pozycji. Ten proces myślenia doprowadził do wielu ogromnych strat. Trzymaj się planu ustalania pozycji Mamy nadzieję, że te informacje pomogą ci w osiągnięciu nastawienia na kapitał. Rozmawiałem z wieloma ludźmi, którzy rozwalili swoje konta. Myślę, że słyszałem, jak jedna osoba mówiła, że ​​po niewielkiej stracie doznał niewielkiej straty, aż konto spadło do zera. Bezbłędnie historia konta typu "wysadzony w powietrze" dotyczyła odpowiednio dużych rozmiarów pozycji lub ogromnych ruchów cenowych, a czasami kombinacji tych dwóch czynników. mdashD. R.Barton, Jr. Interaktywny sposób, aby dowiedzieć się więcej na temat tego tematu: The Sizing Sadingtrade Trading Simulation Game Jest to gra symulacyjna opracowana przez dr Tharp i wzorowana na jego słynnej grze marmurowej, którą gra podczas warsztatów. Nie tylko dowiadujesz się o wielkości pozycji, ale także doświadczasz, jak duże zyski i duże straty wpływają na ciebie. Pomaga to lepiej zrozumieć, jak możesz reagować na prawdziwe wzloty i upadki na rynku. Podobnie jak w przypadku prawdziwych transakcji, istnieje tylko jedno pytanie, na które należy odpowiedzieć, aby odpowiedzieć na pytanie: ldquoJak dużo ryzykuję na każdej pozycji? Prawidłowo zarządzaj ryzykiem i będziesz na najlepszej drodze do zysków. Zrób to słabo, a rozwalisz swoje konto. Pierwsze poziomy gry uczą cię strategii pozycjonowania i znaczenia dużych wielokrotności R. Jeśli nie wiesz jeszcze, jak działają wielokrotności R, gra jest świetnym sposobem uczenia się. Będziesz także pracował z zaawansowanymi koncepcjami systemów, takimi jak prawdopodobieństwo i oczekiwanie. W miarę postępów, gra zmienia systemy, abyś mógł doświadczyć, jak bardzo handluje różnymi prawdopodobieństwami i oczekiwaniami. Począwszy od poziomu 5, będziesz mieć możliwość długich lub krótkich transakcji, co oznacza, że ​​możesz iść z prawdopodobieństwem lub oczekiwaniem. Mamy nadzieję, że dowiesz się, jak niebezpiecznie jest postawić zakład przeciwko oczekiwaniom, nawet jeśli masz do czynienia z cytatem częściej. Na poziomach od 6 do 10 zarabiasz na dużych wielokrotnościach R, pozwalając Twoim zyskom na wygraną pozycję. Przegrywanie transakcji następuje szybko, ale zawieranie transakcji wymaga czasu, aby się w pełni rozwinąć. Po rozpoczęciu zwycięskiego handlu musisz zdecydować, ile ryzykować. Ryzykujesz tylko część swoich zysków, aby uzyskać skromniejszy zysk, lub wszystkie z nich za strzał w księżyc Podczas zabawy poznasz, jak emocje wpływają na twój handel, co pomaga ci rozwinąć dyscyplinę. Aby ukończyć grę i przejść przez wszystkie dziesięć poziomów, musisz udowodnić swoją biegłość w czterech kluczowych obszarach: Znaczenie wielokrotności R Różnica między oczekiwaniem a prawdopodobieństwem Pozwalają zyski działać bez pozwalania im na ucieczkę i Stosowanie strategii zmiany pozycji w celu upewnienia się masz handel niskiego ryzyka. Gra Sizingtrade dotycząca pozycji ma na celu doprowadzenie tych zasad do domu, dając ci możliwość zdobycia (lub utraty) pieniędzy w bezpiecznym środowisku. Wypróbuj najpierw. Pierwsze trzy poziomy są bezpłatne. Numer karty kredytowej nie jest wymagany i nie jesteś zobowiązany do dokonania zakupu. Pobierz grę teraz i zacznij. Kliknij tutaj. (Gra została pobrana na komputer, nie jest jeszcze kompatybilna z komputerami Mac lub komórkowymi.) Te elementy dotyczą również rozmiaru pozycji: Ostateczny przewodnik po strategiach ustalania pozycji. Jak sugeruje tytuł, jest to ostateczne źródło na temat. Poważni handlowcy używają tego podręcznika jako stałego przewodnika po swoich strategiach. Wprowadzenie do strategii wymiarowania pozycji Kurs Elearning: obejmuje audiowizualne i interaktywne działania edukacyjne, które wyjaśniają ten skomplikowany temat w sposób jasny i łatwy do zrozumienia. Reszta ostro myślących pojęć: perfekcjonizm, hazard, niepotrzebne straty, brak możliwości przyciągnięcia triggerhellipa. To tylko niektóre z problemów, z którymi każdego dnia zmagają się handlowcy na rynkach. Co powoduje, że myślimy w ten sposób i jak możemy się nauczyć, jak stać się lepszymi i bardziej dochodowymi handlarzami? Hellip. read more Wszyscy szukają Świętego Graala na rynkach. Jak znaleźć idealny system transakcyjny, akcje, które zamierzasz zdjąć, lub ten jeden wielki zwycięzca z twoim nazwiskiem Istnieją setki, jeśli nie tysiące systemów transakcyjnych, które działają. Ale większość ludzi, po zakupie takiego systemu, nie będzie podążać za systemem ani wymieniać go dokładnie tak, jak zamierzano. Dlaczego nie narzekać na więcej Ryzyko dla większości ludzi wydaje się być nieokreślonym, opartym na strachu określeniem ndash, które często jest utożsamiane z prawdopodobieństwem utraty, lub inne mogą myśleć, że zaangażowane w przyszłość lub opcje są ldquorisky. rdquo Definicja Vanrsquosa jest zupełnie inna niż wiele ludzie myślą, że są jeszcze inni. Jednym z prawdziwych sekretów sukcesu w handlu jest myślenie w kategoriach stosunku ryzyka do zysku za każdym razem, gdy podejmujesz transakcję. Zadaj sobie pytanie, zanim podejmiesz transakcję, i zapytaj o ryzyko związane z tym handlem. I jest potencjalna nagroda warta potencjalnego ryzyka. Co mogę oczekiwać, że mój system transakcyjny zrobi dla mnie w długim terminie. Przeczytaj więcej Po kilku latach szukania pozycji Sizingtrade strategie, Dr Van Tharp opracował zastrzeżony miernik jakości systemu handlu, który nazywa System Quality Quality lub SQN. hellip. read more Rynek nie jest ci winny ani nikomu wielkiego bogactwa. Jednakże rynek od czasu do czasu drażni dużą liczbę ludzi z pozornie łatwymi korzyściami (podczas baniek i innych maniaków), aby ponownie je zabrać. Jeśli poważnie myślisz o byciu dobrym handlowcem, musisz zbliżyć się do praktyki handlu z tym samym poziomem rygoru, z którym chciałbyś podejść do każdego wyższego poziomu, aby wesprzeć więcej Jeśli nie jesteś już subskrybentem, rozważ subskrybowanie tygodnika Van Tharps e-mail. Każdego tygodnia otrzymasz artykuły informacyjne, wskazówki dotyczące handlu i comiesięczną aktualizację warunków rynkowych. Ponadto otrzymasz najnowsze pomysły od Van przed innymi. Nie ma opłat i nie udostępniamy twoich informacji. Rejestracja obejmuje również opcję pobierania gry wspomnianą powyżej Kliknij tutaj. Ważne informacje prawne dotyczące e-maila, który wysyłasz. Korzystając z tej usługi, zgadzasz się wpisać swój prawdziwy adres e-mail i wysyłać go tylko do osób, które znasz. W niektórych jurysdykcjach łamanie prawa polega na fałszywym identyfikowaniu się w wiadomości e-mail. Wszystkie podane przez ciebie informacje będą wykorzystywane przez Fidelity wyłącznie w celu wysłania wiadomości e-mail w Twoim imieniu. Temat wiadomości e-mail, którą wyślesz, będzie Fidelity: Twój e-mail został wysłany. Inwestowanie w fundusze inwestycyjne i wzajemne inwestowanie - Inwestycje Fidelity Kliknięcie linku spowoduje otwarcie nowego okna. Zarządzanie pozycjami: Kiedy kroić i biegać, kiedy czerpać zyski Jeśli zamierzasz zarządzać portfelem zapasów lub handlować nim samodzielnie, niektóre z tych technik, które wykorzystujemy do zarządzania pozycjami, mogą ci pomóc. Po zbudowaniu łatwego do zarządzania, dobrze zaokrąglonego, zdywersyfikowanego portfela rozpoczyna się trudna część. Powinieneś starannie zarządzać swoimi stanowiskami, bez emocji lub przynajmniej tak niewiele, jak to tylko możliwe. Istotnym czynnikiem zwiększania zysków z portfela akcji i zachowania kapitału może być przeciwstawienie się naturalnym instynktom poprzez szybkie zmniejszenie strat i umożliwienie zwycięzcom jazdy. Większość z nas ma kłopoty z przyznaniem, że byliśmy w błędzie i mamy tendencję do kupowania większej ilości towaru, który spadł, pod przykrywką, że jego cena jest tańsza i oczywiście lepsza niż w przypadku, gdy kupiliśmy wcześniej krótko, zamiast przyznać, że byliśmy w błędzie, przynęta i przejście do następnego pomysłu. W rzeczywistości może to być jeden z najszybszych sposobów na utratę pieniędzy na rynku akcji. Z drugiej strony, nasi emocjonalni ludzie są skłonni do podejmowania szybkich zysków i od razu sprzedają akcje, które zapewniają zysk. Bardziej rozważnym sposobem postępowania, który warto rozważyć, jest szybkie sprzedawanie przegranych i pozostanie zwycięzcami tak długo, jak długo wygrywają. Zajmij się kilkoma łatwymi technikami zarządzania pozycjami za jednym razem, ale najpierw zróbmy krótką lekcję z psychologii rynku. Lekcja z psychologii rynku Jakiś czas temu Doug Kass z Seabreeze Partners wysłał mi e-mail. On i Bob Snyder z Cambridge Information Group próbowali znaleźć stronę ze starego Almanachu Giełdowego, przedstawiającego typowy proces myślenia w czasie, gdy handel był zły. Mapa, której szukali, pojawiła się po raz pierwszy w pierwszym Almanachu w 1968 roku. Potem wskrzesiliśmy ją w Almanachu z 2001 roku. Ryc. 1 przedstawia nasze własne unowocześnione spojrzenie na tę nieocenioną lekcję kontrolowania emocji podczas handlu lub podejmowania decyzji inwestycyjnych. Te komentarze są typowe dla tych, które powstały podczas spadku i wzrostu rynku. Jeśli kiedykolwiek powiedziałeś któryś z nich, jesteś emocjonalnie normalny (przynajmniej w akcjach). Ale teraz możesz mieć się na baczności, jeśli jeszcze raz je wypowiesz. Przypomnienie może służyć do zwrócenia uwagi na utratę panowania nad sobą i musi je potwierdzić. Rysunek 1: Lekcja z psychologii rynku Jeffrey A. Hirsch i Almanach giełdowych. Zarządzanie portfelem W mojej opinii większość portfeli powinna składać się z mniej niż 40 otwartych pozycji w dowolnym momencie dla większości osób, że portfel akcji o wartości poniżej 20 jest wystarczający, a 5-10 gospodarstw jest prawdopodobne, tak jak jedna osoba może skutecznie zarządzać. Zastanów się nad wykorzystaniem i wykorzystaniem niektórych z tych technik zarządzania portfelem. Moim zdaniem żadna pozycja nie powinna utrzymywać tak dużego odsetka, że ​​determinuje przyszłość portfela. Rozważ inwestowanie w wielu sektorach i generalnie żaden sektor nie powinien składać się zbytnio na cały portfel. Kiedy prognozy gospodarcze i rynkowe inwestorów są silnie bessy (lub stają się negatywne), można postawić bardziej defensywną postawę poprzez ograniczenie nowych zakupów, szybszą sprzedaż przegranych, zaostrzenie postojów i wprowadzenie pewnej ochrony przed spadkiem. Znalezienie odpowiednich punktów wejścia, obrót wokół podstawowych pozycji i posiadanie dyscypliny sprzedaży może mieć kluczowe znaczenie dla zwiększenia zysków z portfela. Pozostające zdyscyplinowane, pozbawione emocji i łagodzące ryzyko to niektóre z kluczy do sukcesu inwestycyjnego. Utrzymywanie bezstronnego i pozbawionego emocji procesu wyboru akcji i konsekwentne zarządzanie portfelem może pomóc w osiągnięciu sukcesu. Co najważniejsze, umiejętność unikania złych zachowań może w dłuższej perspektywie stanowić różnicę między sukcesem a porażką. Każdy z siedmiu śmiertelnych grzechów inwestycyjnych na rys. 2 może być ruiną portfela inwestycyjnego. Rysunek 2: Złe zachowanie - Siedem grzechów głównych, których należy unikać Uśrednianie w dół do utraty pozycji Zbyt duża koncentracja w zbyt małej liczbie Inwestowanie w niepłynne pozycje Zakochanie się w magazynie, pozycji lub zespole zarządzającym Nadmierne wykorzystanie marży Nadmierna koncentracja w jednym sektor Hubris Znajdowanie punktów wejścia Korzystając z wykresów, wierzę, że możesz inicjować i handlować pozycjami w bardziej punktualnych punktach wejścia i wyjścia. Wprowadzenie nawet najlepszych pomysłów, kiedy są wyraźnie wykupione, może być bolesne i kosztowne. Korzystanie z kombinacji narzędzi technicznych i wykresów (w tym wykresów punktowych) może zarówno zwiększyć zyski, jak i ograniczyć liczbę przypadków, w których zostaniesz zatrzymany przez potencjalnych potencjalnych zwycięzców. Obrót wokół kluczowych pozycji Moim zdaniem, nawet zakup i monitorowanie można poprawić za pomocą systemu poziomów. Gdy Twoje najwyższe pozycje magazynowe są wyprzedane, chcesz być w pełnej pozycji, a gdy są one przedłużone w krótkim czasie, możesz zredukować swoje gospodarstwa do dwóch trzecich lub nawet jednej trzeciej pozycji. Sprzedawaj dyscyplinę Możesz rozważyć inwestowanie tylko w najlepsze 5, 10, 20, 30 lub 40 pomysłów, niezależnie od twojego poziomu komfortu. Może to również być podstawą dyscypliny sprzedaży. Gdy portfel nie jest już zaliczany do najlepszych pomysłów, zwykle z jednego z dwóch powodów: Wyniki firmy lub cena akcji wolumenu na giełdzie pokazują, że wzrost, wycena i momentum wzrostu firmy stały się mniej korzystne, lub Cena akcji rośnie tak bardzo, że względna atrakcyjność zasobów maleje. Każde zdarzenie może zmusić cię do zmniejszenia straty, uzyskania zysków i / lub znalezienia lepszych możliwości. Kiedy czynniki stają się mniej korzystne, proces selekcji naturalnej może doprowadzić do sprzedaży pozycji na długo przed osiągnięciem stop loss i przesunięcia kapitału w innej, bardziej atrakcyjnej sytuacji. Jednak szybki wzrost ceny akcji niekoniecznie sugeruje, że akcje powinny zostać sprzedane. Czasami rozpoczyna się poważny ruch i możesz chcieć wykorzystać te możliwości. Zaledwie kilka z nich rocznie może często mieć znaczący wpływ na wydajność całego portfela. Zbyt wczesna sprzedaż może być prawie tak samo szkodliwa dla długoterminowych zwrotów, jak dla transakcji tracących pieniądze. Dlatego ważne może być zbieranie zysków, a następnie ustalanie końcowych strat stopu. Zablokowanie zysków Moim zdaniem, jedną z najprostszych, najstarszych metod i najskuteczniejszych sposobów, aby pomóc zablokować zyski i pozwolić swoim zwycięzcom jeździć, szczególnie z tańszych, mniejszych spółek, jest sprzedaż połowy na podwójnej. W ten sposób odkładasz początkową inwestycję ze stołu i pozwalasz wygrywać wygranym. Lub możesz użyć nieco bardziej konserwatywnego podejścia. Aby zachować prostotę i ponieważ dla wszystkich prowizji jest inaczej, opłaty i podatki nie są uwzględniane w poniższym przykładzie. Kiedy akcje rosną o 40, sprzedaj 20 pozycji. Kiedy pójdzie w górę kolejne 40, sprzedaj kolejne 20. To zasadniczo pozostawia 125 z początkowej pozycji i około 60 początkowej inwestycji ze stołu. Możesz także użyć tej metody 40, sprzedaj 20 na pozostałej pozycji, którą sprzedałeś połowę z podwójnej. Uważam, że rozsądne jest również korzystanie z jednej lub więcej zewnętrznych usług do oceny twoich zapasów. Kiedy te służby pokazują czerwone flagi, możesz rozważyć zaostrzenie strat stop dla tych gospodarstw i jeszcze bardziej sumiennego ich monitorowania. Przestań tracić Nie chcę, aby wygryźć z pozycji ze względu na małe i oczekiwane wycofania, które mogą pojawić się na giełdzie od czasu do czasu. Jednak ograniczenie dużych strat może być kluczem do ogólnej długoterminowej wydajności. Oto dwa poziomy strat stopu, które uważam za skuteczne. 2 reguła. Nie pozwala pozycji stracić więcej niż 2 z całego portfela. Można temu zapobiec dzięki odpowiedniej wielkości pozycji i nie angażując się w żadne złe zachowanie, jak wspomniano powyżej. Użyj nie więcej niż 20 stop loss na każdej pozycji. Wiele osób uważa, że ​​korzystanie z liberalnego stop lossa aż do 20 to za dużo. Ja nie. Zapasy fluktuują. Utrata 20 punktów może nie zostać uruchomiona. Pomaga to uniknąć bycia whippawed. Jeśli pilnie zarządzasz swoimi pozycjami w portfelu, możesz wyeliminować słabsze wyniki na długo przed osiągnięciem poziomu 20. Aby zilustrować, jak zarządzać pozycją giełdową, przyjrzyjmy się, w jaki sposób moje podstawowe 40, sprzedaj 20 i 20 stop loss działałyby na jednym z najbardziej znanych i wpływowych akcji na świecie. Na wykresie zasobów technicznych pokazanym na rys. 3 zanotowałem cztery działania, które można było podjąć od 2017 do 2017 r. Prowizje, opłaty i podatki nie są uwzględniane w tym przykładzie. Powiedzmy, że zdecydowałeś się kupić ten produkt, gdy nowy duży produkt zostanie wydany w czerwcu 2017 roku. Kupujesz 100 udziałów tygodniowo na najwyższym poziomie 279 (koszt 27 900) i stosujesz trailing stop loss równy 20. Ma on 20 stop i jest do 40 czerwca 2017 r. Sprzedajesz 20 akcji po cenie 390,60 i zabierasz 7 812 ze stołu i posiadasz 80 udziałów o wartości 31 248. Wartość zapasów nadal rośnie, aw marcu 2017 r. Osiąga kolejne 40. Sprzedajesz 16 akcji (20 z pozostałych 80) na poziomie 546,84 i zabierasz 8 749,44 więcej z tabeli i zachowujesz 64 akcje o wartości 34 97,76. Rakiety zapasów do ponad 700 akcji. Kiedy w końcu straci 20, przełamując swoją 50-dniową średnią kroczącą w procesie sprzedaży sprzedasz pozostałe 64 akcje po 560 (20 z zamknięcia w wysokości 700) za 35 840. Daje to łączny zysk 24,501.44 lub zysk 87,8. Gdybyś był błyskotliwy i sprzedany na wysokim poziomie, miałbyś 150. Gdybyś tylko skorzystał z 20 przystanków, zarobiłbyś kilka tysięcy dolarów i podwoiłbyś swoje pieniądze. Ale biorąc na siebie zyski, osiągnąłeś prawie taki sam zysk, zmniejszając ryzyko. Rysunek 3. Przykład zarządzania pozycją zapasów Czasami inwestorzy potrzebują zaawansowanych strategii, jeśli chodzi o zawieranie transakcji. To jest to, w którym pojawiają się zlecenia warunkowe. Aktywny Trader Pro oferuje zintegrowany Kalkulator Prawdopodobieństwa, który pomaga określić prawdopodobieństwo transakcji bazowej lub indeksu powyżej, poniżej lub między określonymi cenami docelowymi w określonym dniu. Obejrzyj ten film, aby dowiedzieć się więcej o zmiennych, które możesz dostosować, analizując wyniki i wiele więcej. Narzędzia handlowe w Fidelity Łatwe w użyciu i konfigurowalne narzędzia zapewniają bieżące, strumieniowe aktualizacje, a także możliwość śledzenia rynków, znajdowania nowych możliwości i szybkiego wprowadzania transakcji. Poznaj zalety usług Fidelitys Active Trader Services 1. Tutaj znajdziesz wszystko, czego potrzebujesz, aby wymienić inteligentne i wyrafinowane narzędzia, bezpłatne niezależne badania i profesjonalne wsparcie. Prawa autorskie do artykułu 2017 Jeffrey A. Hirsch. Przystosowane z Almanachu Akcjonariuszy Giełdowych za zgodą Johna Wileya amp Sons, Inc. Oświadczenia i opinie wyrażone w tym artykule pochodzą od autora. Fidelity Investments nie może zagwarantować dokładności ani kompletności jakichkolwiek oświadczeń lub danych. Dane i analizy zawarte w niniejszym dokumencie są przedstawiane w stanie, w jakim są i bez jakiejkolwiek gwarancji, wyrażonej lub dorozumianej. Fidelity nie przyjmuje, zalecając lub promując jakąkolwiek strategię handlową lub inwestycyjną lub określone zabezpieczenie. Wszelkie wyrażone tutaj opinie mogą ulec zmianie bez powiadomienia, a przed transakcją należy zawsze uzyskać aktualne informacje i przeprowadzić należytą staranność. Weź pod uwagę, że dostawca może modyfikować metody, które wykorzystuje do oceny możliwości inwestycyjnych od czasu do czasu, wyniki tego modelu nie mogą imputować lub przedstawiać złożonego negatywnego wpływu kosztów transakcji lub opłat za zarządzanie lub odzwierciedlać rzeczywiste wyniki inwestycji, a modele inwestycyjne muszą być konstruowane z perspektywy czasu. Z tego i z wielu innych powodów wyniki modelowe nie stanowią gwarancji przyszłych wyników. Papiery wartościowe wymienione w niniejszym dokumencie mogą nie kwalifikować się do sprzedaży w niektórych stanach lub krajach, ani nie są odpowiednie dla wszystkich typów inwestorów, ich wartość i dochód, który wytwarzają, mogą zmieniać się i niekorzystnie wpływać na kursy walut, stopy procentowe lub inne czynniki. 1. Rozwiązania oferowane przez Active Trader Services są dostępne dla inwestorów w gospodarstwach domowych, które zajmują 120 lub więcej akcji, obligacji lub opcji w obrotach dwunastomiesięcznych i utrzymują aktywa o wartości 25 000 USD w swoich kwalifikowalnych rachunkach maklerskich Fidelity. 4 Wspólne aktywne strategie inwestycyjne Aktywny handel to działanie polegające na kupowaniu i sprzedaży papierów wartościowych w oparciu o krótkoterminowe ruchy w celu uzyskania korzyści z ruchów cenowych na krótkoterminowej mapie akcji. Mentalność związana z aktywną strategią handlową różni się od długoterminowej strategii "kupuj i trzymaj". Strategia "kupuj i trzymaj" wykorzystuje mentalność, która sugeruje, że ruchy cenowe w długim okresie przeważają nad zmianami cen w krótkim okresie i jako takie, krótkoterminowe ruchy powinny być ignorowane. Z drugiej strony, aktywni handlowcy wierzą, że krótkoterminowe ruchy i uchwycenie trendu rynkowego to miejsce, w którym generowane są zyski. Istnieją różne metody stosowane do realizacji strategii aktywnego inwestowania, z których każdy ma odpowiednie otoczenie rynkowe i ryzyko związane z tą strategią. Oto cztery najczęstsze rodzaje aktywnego handlu i wbudowane koszty każdej strategii. (Aktywny handel jest popularną strategią dla tych, którzy próbują pokonać średnią rynkową.) Aby dowiedzieć się więcej, sprawdź, jak uzyskać lepsze wyniki niż rynek.) 1. Handel Day Trading Day jest prawdopodobnie najbardziej znanym stylem aktywnym. Często jest uważany za pseudonim dla samego aktywnego handlu. Day trading, jak sama nazwa wskazuje, to metoda kupna i sprzedaży papierów wartościowych w ciągu tego samego dnia. Pozycje są zamykane w ciągu tego samego dnia, w którym są podejmowane, a żadna pozycja nie jest utrzymywana z dnia na dzień. Tradycyjnie, handel dnia jest wykonywany przez profesjonalnych handlowców, takich jak specjaliści lub animatorzy rynku. Jednak handel elektroniczny otworzył tę praktykę początkującym traderom. (Dla odpowiedniego czytania, patrz także Day Trading Strategies For Beginners.) Niektórzy uważają, że handel pozycjami jest strategią "kupuj i trzymaj", a nie aktywnym. Jednak handel pozycjami, kiedy jest dokonywany przez zaawansowanego inwestora, może być formą aktywnego handlu. Handel pozycjami wykorzystuje długoterminowe wykresy - od codziennych do miesięcznych - w połączeniu z innymi metodami określania trendu bieżącego kierunku rynku. Ten rodzaj handlu może trwać od kilku dni do kilku tygodni, a czasem dłużej, w zależności od trendu. Przedsiębiorcy zajmujący się trendami szukają kolejnych wyższych poziomów lub niższych poziomów w celu określenia trendu bezpieczeństwa. Skacząc i jeżdżąc na fali, traderzy trendów dążą do skorzystania zarówno z rosnących, jak i ujemnych ruchów rynkowych. Handlarze trendów starają się określić kierunek rynku, ale nie próbują prognozować żadnych poziomów cen. Zwykle inwestorzy trendów przeskakują trend po tym, jak się on sam ustali, a kiedy trend się załamuje, zwykle opuszczają pozycję. Oznacza to, że w okresach dużej niestabilności rynkowej handel tendencjami jest trudniejszy, a jego pozycja ulega zasadniczo zmniejszeniu. Kiedy trend się załamuje, handlarze swingami zazwyczaj wchodzą do gry. Pod koniec trendu zwykle występuje pewna niestabilność cen, gdy nowy trend próbuje się ustanowić. Kupcy swingowi kupują lub sprzedają w momencie, gdy zmienia się zmienność cen. Transakcje typu "swing" są zwykle utrzymywane przez ponad jeden dzień, ale krócej niż handel trendami. Handlarze Swingiem często tworzą zestaw reguł handlowych opartych na analizie technicznej lub fundamentalnej. Te reguły handlu lub algorytmy mają na celu określenie, kiedy kupić i sprzedać papier wartościowy. Chociaż algorytm obrotu wahadłowego nie musi być dokładny i przewidywać szczyt lub dolinę ruchu cenowego, potrzebuje rynku, który porusza się w tym czy innym kierunku. Rynek związany z zakresem lub na boki to ryzyko dla handlowców wahających się. (Aby uzyskać więcej informacji na temat handlu wahadłowego, zobacz nasze wprowadzenie do Swing Trading.) 4. Scalping Scalping jest jedną z najszybszych strategii stosowanych przez aktywnych handlowców. Obejmuje to wykorzystywanie różnych luk cenowych spowodowanych przez rozrzuty w dwóch liniach i przepływy zamówień. Strategia działa na ogół, dokonując podziału lub kupując po cenie kupna i sprzedaży po cenie kupna, aby otrzymać różnicę między tymi dwoma cenami. Scalpers próbują utrzymać swoje pozycje przez krótki czas, zmniejszając tym samym ryzyko związane ze strategią. Co więcej, scalper nie próbuje wykorzystywać dużych ruchów, ani raczej przesuwać dużych wolumenów, starają się wykorzystać małe ruchy, które często występują i przenoszą mniejsze woluminy częściej. Ponieważ poziom zysków na handel jest niewielki, producenci sprzedają surowce w celu zwiększenia płynności rynków w celu zwiększenia częstotliwości ich transakcji. I w przeciwieństwie do handlarzy swingami, korektorzy lubią spokojne rynki, które nie są podatne na gwałtowne ruchy cen, więc mogą potencjalnie dokonać spreadu wielokrotnie w tych samych cenach. (Aby dowiedzieć się więcej na temat tej aktywnej strategii handlowej, przeczytaj Skalowanie: Małe szybkie zyski można dodać.) Koszty związane ze strategiami handlowymi Istnieje powód, dla którego aktywne strategie transakcyjne były kiedyś stosowane tylko przez profesjonalnych handlowców. Nie tylko posiadanie własnego domu maklerskiego zmniejsza koszty związane z transakcjami o wysokiej częstotliwości. ale zapewnia również lepszą realizację transakcji. Niższa prowizja i lepsza realizacja to dwa elementy, które poprawiają potencjał zysków strategii. Aby skutecznie wdrożyć te strategie oprócz danych rynkowych w czasie rzeczywistym, wymagane są znaczące zakupy sprzętu i oprogramowania. Koszty te sprawiają, że skuteczne wdrażanie i czerpanie zysków z aktywnego handlu jest zbyt wygórowane dla pojedynczego przedsiębiorcy, chociaż nie wszystkie razem są nieosiągalne. Aktywni handlowcy mogą stosować jedną lub wiele z wyżej wymienionych strategii. Jednak przed podjęciem decyzji o zaangażowaniu się w te strategie należy zbadać i rozważyć ryzyko i koszty związane z każdym z nich. (W celu zapoznania się z nimi zapoznaj się także z Technikami zarządzania ryzykiem dla aktywnych handlowców.) Rodzaj podatku nakładanego na zyski kapitałowe poniesione przez osoby fizyczne i przedsiębiorstwa. Zyski kapitałowe to zyski, które inwestor. Zamówienie zakupu papieru wartościowego poniżej określonej ceny. Zlecenie z limitem zakupów pozwala określić handlowców i inwestorów. Reguła Internal Revenue Service (IRS), która pozwala na wypłacanie bez kary z konta IRA. Reguła tego wymaga. Pierwsza sprzedaż akcji przez prywatną firmę do publicznej wiadomości. IPO są często emitowane przez mniejsze, młodsze firmy poszukujące. Wskaźnik zadłużenia to wskaźnik zadłużenia stosowany do pomiaru dźwigni finansowej przedsiębiorstwa lub wskaźnika zadłużenia używanego do mierzenia jednostki. Typ struktury wynagrodzeń, z której korzystają zazwyczaj zarządzający funduszami hedgingowymi, w której część rekompensaty jest oparta na wynikach. Strategie zmiany wielkości pozycji w terenie zostały zaktualizowane: 25 kwietnia 2018 r. O godzinie 11:23. Wybór odpowiedniej metody określania wielkości pozycji może wpłynąć na Twój sukces jako inwestora na rynku forex. tak samo jak wybór kierunku handlu na rynku forex. W rezultacie doświadczeni handlowcy z wymiany walut zdecydowanie zalecają wprowadzenie do planu handlowego techniki określania wielkości pozycji, która uwzględnia wielkość portfela handlowego. Ta strategia określania pozycji pomoże Ci uniknąć nadmiernego ryzyka, które może znacznie utrudnić utratę obrotu na koncie. Strategie ustalania pozycji Pozycjonowanie pozycji stanowi kluczowy element dobrego planu zarządzania pieniędzmi. Skuteczni inwestorzy na rynku forex zazwyczaj wiedzą dokładnie, jaki procent ich konta transakcyjnego zostanie obarczony ryzykiem dla danego handlu. Zwykle unikają także zwiększania ryzyka, które podejmują, handlując poza limitami swoich własnych rachunków obrotowych. Niemniej jednak, zwiększanie rozmiarów pozycji w miarę wzrostu twojego konta ma sens, ponieważ ogólny poziom podejmowanego ryzyka pozostaje taki sam. Ponadto zmniejszenie wielkości pozycji na niestabilnych rynkach może znacznie zmniejszyć ryzyko. I odwrotnie, handel większymi rozmiarami, gdy rynek wydaje się bardziej spokojny, może również okazać się dochodową strategią. Niektóre z bardziej popularnych metod ustalania pozycji stosowanych przez odnoszących sukcesy handlowców w celu zarządzania ich ryzykiem zostały szczegółowo opisane poniżej. Naprawiono wiele Siz es - Ci handlowcy, którzy wolą zachować swoje reguły handlowe tak proste, jak to tylko możliwe, być może najprostsza technika ustalania pozycji obejmuje tylko obrót o określonej wielkości, gdy pozycje są brane. Ten standardowy rozmiar transakcji powinien generalnie podlegać zarządzanemu ryzyku, które może być łatwo zrównane z kontem handlowców w najgorszym przypadku. Ponadto w miarę wzrostu lub spadku wielkości portfela wielkość transakcji może zostać odpowiednio zwiększona lub zmniejszona. Naprawiono ustalanie pozycji ryzyka - nieco bardziej złożony algorytm zmiany pozycji wymagałby podejmowania pozycji z wykorzystaniem podstawy ryzyka obliczonej jako określony stały procent łącznej wartości portfeli. Przy stosowaniu takiej strategii zmiany wielkości pozycji inwestorzy z większymi portfelami ponosiliby wyższe ryzyko na każdej pozycji, ale ci z mniejszymi portfelami ponosili mniejsze ryzyko. Pomaga to przedsiębiorcy, zapewniając, że żadna pojedyncza pozycja nie opróżnia ich rachunku handlowego. RiskReward Weighted Sizing - Dodatkowym stopniem złożoności może być najpierw ocena, jak opłacalna może być wymiana handlowa - wraz z prawdopodobieństwem uzyskania takiego zysku - w celu ustalenia, jaką pozycję należy przyjąć. Na przykład, przedsiębiorca może zająć większe pozycje, gdy zidentyfikowane zostanie wysokie prawdopodobieństwo i wysoki zwrot. Alternatywnie, mniejsze pozycje zostałyby podjęte dla transakcji o niższym prawdopodobieństwie z niższymi zwrotami. Kolejną techniką jest użycie z-score, które jest matematycznym narzędziem używanym do obliczania zdolności systemu transakcyjnego do generowania wygranych i strat w smugach. Prosta formuła pozwala nam przetestować naszą wydajność i sprawdzić, czy wygenerowane smugi przedstawiają losowy wzór, czy nie. Dowiedz się więcej o wyniku z-z i jak go użyć, aby określić rozmiar pozycji. Pozycjonowanie i hazard Handel na rynku Forex ma znacznie więcej wspólnego z hazardem niż z inwestowaniem. W związku z tym nie należy się dziwić, że inwestorzy forex mogą uczyć się na podstawie skutecznych strategii ustalania pozycji zatrudnionych przez doświadczonych spekulantów. Na przykład możesz zwiększyć swój rozmiar pozycji, jeśli ostatnio dokonałeś transakcji pieniężnych lub zmniejszyć go, jeśli Twoje konto niedawno poniosło szereg strat. Gracze, którzy strzelają do kości, również używają tej metody, obstawiając mniej pieniędzy, gdy szczęście zdaje się sprzyjać domowi i zwiększaniu zakładów, gdy dom jest na przegranej pozycji. Inną techniką określania pozycji jest zajęcie większej pozycji, gdy brana pod uwagę branża ma wyższe, szacowane prawdopodobieństwo sukcesu. Ta metoda była również z powodzeniem stosowana przez graczy, którzy mają tendencję do obstawiania zakładów, gdy trzymają lepszą rękę. Uważaj na nadmierną dźwignię Ze względu na charakter transakcji na rynku Forex - które polegają na wymianie początkowo równoważnych aktywów, a nie na bezpośrednim zakupie lub sprzedaży towaru lub towaru - inwestorzy mogą czasami wykorzystać swoje depozyty zabezpieczające do poziomu 500: 1 z niektórzy brokerzy handlu detalicznego online. (W USA maksymalna dźwignia wynosi 50: 1 dla głównych firm i 20: 1 dla nieletnich.) Oznacza to, że depozyt zabezpieczający na poziomie 1000 może pozwolić na kontrolowanie pozycji handlowej nawet do 500 000. Niemniej jednak, wykorzystanie tego wysokiego wskaźnika dźwigni może być bardzo ryzykowne. Oczywiście posiadanie dostępu do tak dużej dźwigni finansowej umożliwia przedsiębiorcy kontrolowanie znacznie większej pozycji, z której można uzyskać proporcjonalnie większy zysk. Odwrotnie, ryzyko z tym związane jest również podobnie wyższe i może łatwo doprowadzić do tego, że przedsiębiorca nagle straci pracę. Oczywiście zastosowanie wysokiej dźwigni finansowej w połączeniu z ograniczonym stop loss może ograniczyć ryzyko handlowe do akceptowalnego poziomu. Niemniej jednak, najbardziej doświadczeni handlowcy na rynku Forex wolą utrzymywać wskaźnik dźwigni, którego używają na niskim poziomie, aby pozwolić im na większą swobodę w zakresie zatrzymywania strat za taką samą kwotę, która jest zagrożona. Może to pomóc w zmniejszeniu prawdopodobieństwa pojawienia się poziomów stop loss, szczególnie w niestabilnych warunkach handlowych. Oświadczenie o ryzyku: Handel Forex na marży wiąże się z wysokim poziomem ryzyka i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Istnieje możliwość, że stracisz więcej niż początkowy depozyt. Wysoki stopień dźwigni może działać zarówno przeciwko Tobie, jak i Tobie.